Убийство Хозяина: Как финансовые паразиты и долговое рабство разрушают мировую экономику
- Автор: Хадсон Майкл
- Год: 2021
- Язык: русский
- Год: М.: Издательство «Наше завтра»
- Жанр: Экономика
Электронная книга - «Убийство Хозяина: Как финансовые паразиты и долговое рабство разрушают мировую экономику». Краткое содержание книги:
Угроза, что местные офисы «АИГ» исчерпали бы наличность подобно банкоматам, была мифом, придуманным, чтобы представить это спасение как защиту обычных держателей полисов, и только случайно получилось заплатить крупным игрокам-контрагентам Уолл-стрит, которые сделали выигрышные ставки против «АИГ Лондон». Эти спекулятивные контракты не имели ничего общего со страхованием жизни, имущества или страхованием от несчастных случаев. Они были юридически подчинены обычному розничному и коммерческому страховому бизнесу «АИГ».
Рейтинговые агентства начали понижать рейтинги облигаций CDO в 2007 году, что побудило «АИГ Лондон» списать свой портфель свопов на дефолт по кредитам на 11,5 млрд долл. Дальнейшее их снижение в течение весны и лета 2008 года позволило «Голдман Сакс» требовать больше платежей, используя свои модели (то есть свои собственные «игральные кости») для оценки «мусорных» ипотечных кредитов, которые банк застраховал. Надзорная группа Конгресса в своём докладе сообщила: «Произошла битва моделей между „АИГ“ и её контрагентами, что привело к затяжным обсуждениям оценок и соответствующих обязательств по обеспечению». Как подытожили конфликт двое репортёров из «Нъю-Йорк таймс»: «Чем дальше падали цены на ипотечные ценные бумаги, тем больше росла прибыль „Голдман Сакс“. В своём споре с „АИГ“ „Голдман Сакс“ неизменно утверждал, что спорные ценные бумаги стоили меньше, чем их оценивала „АИГ“, а во многих случаях и меньше цен, по которым другие дилеры оценивали эти ценные бумаги ... Банк сопротивлялся, например, разрешению третьим сторонам оценивать эти ценные бумаги, как того требовали его контракты с „АИГ“. И „Голдман Сакс“ основывал некоторые платёжные требования на облигациях с более низким рейтингом, которые страховка „АИГ“ даже не покрывала».
Внезапное требование платежа со стороны «Голдман Сакс» послужило началом краха «АИГ». «Голдман Сакс» настаивал на том, чтобы «АИГ» покрыла убытки, которые, по прогнозам собственных моделей «Голдман Сакс», понесут ипотечные кредиты. Если бы министерство финансов не взяло на себя управление «АИГ» и не заставило её заплатить всё, что требовал «Голдман Сакс», этот банк не сорвал бы куш. Без спасения «АИГ» выплаты по спекуляциям с «мусорными» ипотечными кредитами пришлось бы сокращать по всем направлениям. Некоторые из крупнейших банков мира не смогли бы получить свои выигрыши. Министерство финансов решило спасти всех от потерь (их бонусов, а также чистой стоимости их фирм), немедленно предоставив «Голдман Сакс» 13 млрд долл. за контракты по страхованию кредитов от дефолта с «АИГ», тогда как «Сосьете Женераль» и «Дойче Банк» получили ещё по 12 млрд долл.
Не было ни расследования их претензий, ни каких-либо «стрижек» ни по одному предъявленному счёту. Неудивительно, что крупнейший акционер «АИГ» Морис Гринберг подал иск на 25 млрд долл., утверждая, что министерство финансов разграбило «АИГ», чтобы спасти «Голдман Сакс» и другие фирмы от их собственного банкротства. Адвокаты «АИГ» могли бы настоять на том, что «Голдман Сакс» преувеличил оценку в свою пользу. Страховые компании всё время оспаривают претензии.
Но Полсон и Гайтнер чувствовали, что «Голдман Сакс» и другие крупные банки срочно нуждаются в деньгах, будучи всего в нескольких днях от банкротства. Таким образом, 16 сентября (на следующий день после банкротства «Леман Бразерс») министерство финансов неожиданно выделило деньги привилегированным учреждениям Уолл-стрит, взяв на себя управление «АИГ» и компенсировав всё, что, по словам её контрагентов, она могла быть должна, начиная с 85 млрд долл., которые быстро раздулись до 182 млрд долл. Это вмешательство позволило Уолл-стрит претворить в жизнь свои притязания, выплатив шестнадцати инвестиционным банкам каждый цент из того, что они якобы выиграли на своих ставках против лондонского офиса «АИГ» по кредитным дефолтным свопам, что будет обсуждаться в Главе 17.
ГЛАВА 16
Спасение «Голдман Сакс»
посредством «АИГ»
«Похоже, будто ФРС Нью-Йорка использовала „АИГ“ как подставное лицо для спасения крупных банков по всему миру».
Сенатор Чарльз Грассли, подводя итоги работы Надзорной группы Конгресса 23 июля 2010 года.
Большая часть подлинной мотивации захвата контроля над «АИГ» была буквально вытянута из свидетелей по иску, поданному Морисом Гринбергом, чья компания «Старр Интернешнл» была крупнейшим акционером «АИГ». Когда шестинедельный судебный процесс наконец начался в сентябре 2014 года, бывший министр финансов Хэнк Полсон признал, что гнев народа в отношении инвестиционных банков Уолл-стрит заставил Конгресс неохотно ассигновать более 700 млрд долл. на финансирование программы TARP. Деньги на покрытие убытков инвестбанков пришлось искать в другом месте.