Проклятая советская власть и итоги реформ в России. Книга II. Непрекращающаяся актуальность
- Автор: Курляндчик Александр Петрович
- Год: 2015
- Язык: русский
- Год: Зебра
- Жанр: Публицистика
Электронная книга - «Проклятая советская власть и итоги реформ в России. Книга II. Непрекращающаяся актуальность». Краткое содержание книги:
Итак, продолжим. Смена технологических укладов приводит к квазициклическому экономическому развитию на основе длинных волн в экономике. Эта смена начинается с резкого взлета цен на энергоносители. Связано это с тем, что доминирующий технологический уклад приходит к пределам экономического роста.
Экономическая структура костенеет, и монополисты получают власть над рынком. Они могут произвольно поднимать цены, понимая, что для смены технологии нужны гигантские инвестиции, которые корпорации пока не готовы осуществлять. Подъем цен на сырьевые товары происходит в разы. Данный факт является сигналом для всей экономики о том, что старые технологические траектории перестают давать отдачу, целые отрасли экономики погружаются в зону отрицательной рентабельности, и тогда происходит переток капитала из производственного сектора в финансовый. Происходит это потому, что рыночные субъекты (банки, корпорации и т. д.) перестают понимать, во что вкладывать деньги, ибо то, чем они раньше занимались ранее, перестает давать прибыль.
Из теории инноваций известно, что предприниматели начинают вкладывать деньги в новые технологии не тогда, когда наука их поставила на рынок, а тогда когда вкладывание денег в привычные технологии перестает давать прибыль, и когда вложение в старые технологии становится экономически бессмысленным.
Потому что, в отличие от модели совершенной конкуренции, где нет технического прогресса, в реальном мире мало кто понимает, что же происходит в этот момент с инновациями. Пока старая технология дает отдачу, ни один менеджер (за малым исключением) не будет заниматься новыми технологиями. Таким образом, при смене технологического уклада происходит смена технологии. Выход на новую длинную волну экономического роста начинается тогда, когда оставшийся после обесценения в финансовых пирамидах капитал получает материализацию в новом технологическом укладе.
Россия, как и весь мир, в настоящее время проходит эту турбулентную зону. У России был уникальный шанс. Она в десятые годы этого столетия получила больше полутора триллиона долларов сверхприбыли за продажу энергетических ресурсов и сбора природной ренты [31]. Надо сказать, что государство к этому времени научилось собирать до 80 % природной ренты. Но эта сверхприбыль не была вложена в освоение новых технологий, не была вложена в развитие инфраструктуры и создание предпосылок для формирования нового технологического уклада. Она была бездарно вложена в американские финансовые пирамиды (в ипотечные ценные бумаги Федеральной национальной ипотечной ассоциации («Фанни Мэй»), Федеральной корпорации жилищного ипотечного кредита («Фредди Мак»), долговые расписки США и т. д.). При этом в силу денежной политики, которая проводилась, мы попали в экономическую ловушку. Россия длинные и дешевые деньги, которые получала от продажи энергоресурсов, вкладывала под низкий процент в американские ценные бумаги, а наши предприятия, корпорации и банки вынуждены были, в отсутствие механизмов внутреннего рефинансирования, занимать деньги за рубежом, короткие и дорогие.
На этом российская экономика теряет до сих пор до 50 миллиардов долларов год, только на разнице в процентах. (Вспомните рассказы бывшего министра финансов А. Кудрина о том, что Россия зарабатывает деньги, вкладываясь в американские ценные бумаги). К чему привело такое «зарабатывание» денег?
Когда на Западе с началом кризиса в 2008 году пошел обвал финансовых пирамид (в том числе «Фанни Мэй», «Фредди Мак») и крупнейшие банки стали испытывать нехватку ликвидности, произошел отток денег с российского финансового рынка. А поскольку, российская денежная масса была сформирована под иностранные кредиты, то отток кредитов моментально привел к просадке российского финансового рынка в три раза и акции российских эмитентов втрое подешевели. Это привело к обесцениванию залогов, а, поскольку крупнейшие наши структуры кредитовались за рубежом, у них залоговая масса стала не соответствовать объему взятых кредитов. Западные банки стали требовать возврата денег. Наша экономика оказалась под угрозой дефолта крупнейших корпораций.