Науково-практичний коментар до Податкового кодексу України: в 3 т.

Таким чином, корпоративні права, не засвідчені цінними паперами, являють собою частки у статутному капіталі певного підприємства, які дають право на управління підприємством та/або отримання прибутку від його діяльності.

Цінні папери та корпоративні права, відмінні від цінних паперів, можуть виступати об’єктами таких операцій, як купівля-продаж, викуп, обмін (за договорами міни), дарування, спадкування. Здійснення таких операцій супроводжується виникненням доходів і витрат. Формування та визнання доходів і витрат при здійсненні операцій з цінними паперами та корпоративними правами має свої особливості.

Дохід від операцій з цінними паперами та корпоративними правами — це сума коштів або вартість майна, отримана (нарахована) платником податку від продажу, обміну, викупу емітентом, погашення або інших способів відчуження цінних паперів, або інших, ніж цінні папери, корпоративних прав, а також вартість будь-яких матеріальних цінностей чи нематеріальних активів, які передаються платнику податку у зв’язку з таким продажем, обміном, викупом емітентом, погашенням або відчуженням. Витрати від операцій з цінними паперами та корпоративними правами — сума коштів або вартість майна, сплачена (нарахована) платником податку продавцю (у тому числі емітенту під час розміщення) цінних паперів, або інших, ніж цінні папери, корпоративних прав, як компенсація їх вартості. Тобто доходи і витрати від операцій з цінними паперами та корпоративними правами можуть формуватися як у грошовій, так і не у грошовій формі. Крім того, до складу доходів (витрат) від операцій з цінними паперами включається і заборгованість, яка виникає при розрахунках за операціями з цінними паперами.

Визначення об’єкта оподаткування податком на прибуток за результатами здійснення операцій з цінними паперами вимагає ведення окремого обліку доходів і витрат за кожним видом цінних паперів та інших, ніж цінні папери, корпоративних прав. Це правило стосується всіх без винятку операцій з цінними паперами, включаючи повторний продаж або здійснення внеску до статутного капіталу.

Свої особливості має визначення доходів і витрат при здійсненні операцій РЕПО. Операція РЕПО — операція, яка складається з двох частин і при якій укладається єдина генеральна угода між учасниками ринку про продаж (купівлю) цінних паперів на певний строк із зобов’язанням зворотного продажу (купівлі) у визначений термін або, на вимогу однієї зі сторін, за заздалегідь обумовленою ціною. За своєю економічною суттю операція РЕПО — це кредитна операція, в якій цінні папери використовуються як забезпечення[135].