Убийство Хозяина: Как финансовые паразиты и долговое рабство разрушают мировую экономику
- Автор: Хадсон Майкл
- Год: 2021
- Язык: русский
- Год: М.: Издательство «Наше завтра»
- Жанр: Экономика
Электронная книга - «Убийство Хозяина: Как финансовые паразиты и долговое рабство разрушают мировую экономику». Краткое содержание книги:
Финансовое пожарище — некоторые сценарии
В то время как государства стараются избежать долгового рабства и списать свои долги, банкиры и держатели облигаций вырабатывают стратегию сохранения своих финансовых требований на тот день, когда долги окажутся просрочены или списаны, а экономики, страдающие от жёсткой экономии, потеряют платёжеспособность, если не займут ещё больше. Кредиторы надеются использовать такие условия, как рычаг, чтобы превратить должников в финансовые колонии.
Первый ответ — это попытка застраховать нестрахуемое. Реалистичные держатели облигаций увидят, что игра окончена и должники не могут заработать достаточно, чтобы погасить сложные проценты и накопившуюся задолженность, особенно в связи с тем, что экономика страдает от долговой дефляции, жёсткой экономии, безработицы и эмиграции. Дальновидные финансовые учреждения будут принимать страховки по дефолту от таких страховщиков, как «АИГ» и специализированных страховщиков, и договариваться о свопах по кредитным дефолтам с любым, кого они смогут найти в качестве контрагента. Вот так Джон Полсон разбогател, заключив пари, что рынок «мусорной» ипотеки рухнет и «сократится» («going short») с его деривативами «Голдман Сакс», заставив заплатить «АИГ» и других страховщиков. Если бы крах можно было полностью застраховать, инвесторы получали бы деньги «будто» экономика могла беспрепятственно продолжать действовать, как и раньше, перед лицом долговой дефляции.
Но кто бы мог позволить себе платить им? Сумма, необходимая для оплаты, значительно превышает резервы банков и страховых компаний. Им пришлось бы откладывать резервы, равные по величине всему экспоненциальному наращиванию долга, вкладывая их в долги, которые находятся среди сгоревших в гигантском финансовом пожаре. Таким образом, либо эти контрагенты, имеющие CDS (свопы на дефолт по кредиту), обанкротятся, когда придёт время, и долги не смогут быть выплачены, либо правительства напечатают деньги или введут налоги для населения, чтобы возместить Одному Проценту убытки от их пропавших инвестиций.
Менеджеры этих страховых компаний и банков могут продавать всё более рискованные полисы по гарантированию долга при растущих ценах. По мере того, как накопление долга в пирамиде Понци приближается к своей кульминации, их прибыль будет расти и позволит им платить себе более высокие зарплаты и бонусы. А затем, когда дефолты уничтожат долги, страховщики скажут, что для оплаты CDS, рентных облигаций и пенсий не хватает резервов, и свернут бизнес. Но у менеджеров компаний, выписывающих эти CDS, будет достаточно лет существования «пузыря», чтобы, подражая патрициям Рима, превратить свои доходы в земельные владения, закрытые охраняемые поселения или фермы, куда они смогут удалиться.
Если фондовые рынки рушатся и лишают пенсионные фонды и других инвесторов финансиализированных сбережений, от которых зависели пенсионеры, то Один Процент стремится компенсировать свои потери за счёт труда и государства, обвиняя в чрезмерно щедрых пенсиях этих 99 процентов. В действительности, конечно, корпоративные менеджеры и местные органы власти недофинансировали их из-за чрезмерно утопических прогнозов финансиализации. Центральные банки также обвиняют в тратах денег на восстановление занятости и ВНП. Но на самом деле обрушивает рынки жёсткая экономия, потому что центральные банки отказываются производить эти траты.
Крах может затянуться, если у правительств не будет политической возможности списать долги перед «Одним Процентом». Нет никаких технологических или внутренних экономических причин, чтобы этот финансовый «Рагнарёк» (Конец света) стал судьбой Северной Америки и Европы. Однако именно этот выбор поддерживают лоббисты финансового сектора, дрессированные учёные и официальные СМИ, которые не могут признать, что долговая дефляция разрушает способность экономики к росту.
Заключение: Отсутствие международного суда для рассмотрения суверенных долгов
Существующий закон о банкротстве от штата Нью-Йорк до Лондонского и Парижского клубов кредиторов предназначен для разделения активов семейных ресторанов, потерявших деньги, и других деловых и личных банкротств, а не для реструктуризации суверенного долга, которая погрузила в хаос мировые финансовые рынки, начиная с лета 2014 года. Именно поэтому Аргентина стала важным полем битвы за создание правовой альтернативы жёстким правилам кредиторов, признаваемым в судах стран-кредиторов или МВФ.