Убийство Хозяина: Как финансовые паразиты и долговое рабство разрушают мировую экономику
- Автор: Хадсон Майкл
- Год: 2021
- Язык: русский
- Год: М.: Издательство «Наше завтра»
- Жанр: Экономика
Электронная книга - «Убийство Хозяина: Как финансовые паразиты и долговое рабство разрушают мировую экономику». Краткое содержание книги:
Регуляторы не только закрывали глаза на безрассудное кредитование и мошенничество, но и стремились замалчивать предупреждения, которые угрожали снижением цен и доходности спекулятивных ценных бумаг пузыря. Защитником главных неудачников на Уолл-стрит стал прислужник Рубина Тим Гайтнер, который присоединился к миллиардеру с Уолл-стрит и пропагандисту политики жёсткой экономии Питеру Питерсону, рекомендовавшему молодого Гайтнера на пост президента Федерального резервного банка Нью-Йорка. Как Гайтнер писал в своих мемуарах «Стресс тест — воспоминания о финансовом кризисе»: «Я по существу вернул правление Федерального нью-йоркского банка к его историческим корням как элитного реестра местных финансовых кругов». В ходе классического примера регулятивного захвата Гайтнер реорганизовал свой совет директоров, включив в него буквально галерею мошенников с Уолл-стрит, «в том числе генерального директора „Леман Бразерс“ Дика Фулда, генерального директора „Джи Пи Морган Чейз“ Джейми Даймона, бывшего председателя „Голдман Сакс“ Стива Фридмана, который всё ещё состоял в совете директоров фирмы, и генерального директора „Дженерал электрик“ Джеффа Иммельта».
Занимаемая должность позволила Гайтнеру спасти «Ситигруп» Рубина и держателей его облигаций от публичного отчуждения в пользу государства после оказания помощи, отговорившись, что альтернативой станет хаос для экономики в целом. Когда Гайтнер был выдвинут на пост министра финансов в 2009 году, он заверил в Конгрессе допрашивающего его Рона Пола из Техаса, что боролся против регулирования: «Я никогда не был регулятором, хорошо ли это или плохо. И я думаю, что вы правы, говоря, что мы должны быть очень скептически настроены к идее, что регулирование может решить все эти проблемы. У нас есть части системы, которые перегружены регулированием.... Проблема была не в отсутствии регулирования. Оказалось, что несмотря на имеющееся регулирование вы получали громадный рост рисков».
Гайтнер представлял собой гораздо больше, чем просто дерегулятора. Он защищал пузырь и нью-йоркских банкиров, которые и соорудили этот пузырь вопреки возражениям критиков. После краха банка «Беар Стернс» 18 марта 2008 года Гайтнер заверил Федеральный комитет по открытым рынкам, что инвестиционным банкам не нужно откладывать большие резервы: «Сейчас очень трудно судить, что финансовая система в целом или банковская система в целом недокапитализированы». Для Гайтнера реальной опасностью, похоже, были не «мусорные» ипотеки, спекуляции на деривативах или другие долговые рычаги, а экономисты, которые предупреждали публику о необходимости уйти с этого рынка. «Нет ничего более опасного в том, с чем мы сталкиваемся сейчас, — обвинял Гайтнер, — чем люди, которые хорошо осведомлены в этом вопросе и подпитывают эти общие опасения по поводу нашего авторитета и основных сильных сторонах финансовой системы».
Гайтнер будет играть главную роль почти во всех оставшихся главах этой книги благодаря его неустанным шагам, направленных любой политики, которая может не принести пользы или хотя бы ограничить власть крупных нью-йоркских банков. Выступая в качестве особого защитника мошеннических операций в «Ситигруп» и «Голдман Сакс» (в своих претензиях к «АИГ»), Гайтнер был вызван к Альберту Шпееру из администрации Обамы, аппаратчику, поставленному Рубином и Саммерсом для противодействия регуляторам и критикам.
Будь то в Лас-Вегасе или на Уолл-стрит, экономика казино работает вне логики промышленного капитализма. Это игра с нулевой суммой, в которой состояния делаются на ставках с контрагентами и клиентами. Богатство перераспределяется между удачливыми игроками, а не создаётся. Действительно, «продукт» — это совокупность «токсичных» закладных. Выбор времени на таких рынках зависит от капризных ветров на торговых площадках в Нью-Йорке и Чикаго. Это временной горизонт грабителей банков и — банков-грабителей. Сама идея состоит в том, чтобы безопасно убраться до того, как пик будет достигнут, потому что крахи происходят быстро и резко.
Все такие крахи вызываются разрывами в цепочках платежей. Мошенничества, растраты или безрассудные спекуляции, которые ведут к этим разрывам, прорываются, как аневризмы, в самом тонком месте долговой финансовой поверхности. Наибольший долговой рычаг возникает, когда за долгом вообще нет никаких реальных активов, в стиле Понци или Мадоффа, как в случае краха 2008 года. Но ФРС была больше обеспокоена ростом заработных плат, чем ростом цен на недвижимость и финансовые ценные бумаги. Инфляция цен на активы приветствовалась; опасались роста заработной платы.